Zielsetzung des Projektes war die erfolgreiche Börseneinführung der b.i.s. AG bis spätestens Juli 1999 am Neuen Markt. Die Aufgabe der AdVal Capital Management AG war, die Erreichung dieses - vor allem aus zeitlicher Perspektive - ehrgeizigen Ziels in der Funktion als Emissionsberater sicher zu stellen. Das Unternehmen Die b.i.s. AG, Rimpar (bei Würzburg), bietet ihren Kunden schnell und zuverlässig Realtime-Börsenkurse und Wirtschaftsnachrichten per Satellit, Breitbandkabel, Internet und Mobilfunknetz. Nachdem zunächst private Anleger zu den Kunden zählten, hat der Anteil der professionellen Nutzer in den letzten Jahren stark zugenommen. Das Produktportfolio umfasst das Premium Produkt Börse Live für Finanzprofis, die bewährte Mittelklasse Börse Lite für semiprofessionelle Kunden und das Einstiegsprodukt Börse Privat für den Privatanleger. Die Aufgabe AdVal Capital Management AG wurde Anfang 1999 beauftragt, die b.i.s. zur Börsenreife zu führen, um das angestrebte IPO bis zum Juli 1999 durchführen zu können. Das Ergebnis Die Erstnotierung der b.i.s. börsen-informations-systeme AG am Neuen Markt an der Frankfurter Wertpapierbörse erfolgte ca. 5 Monate nach Auftragserteilung, am 14. Juni 1999. Im Platzierungskonsortium waren zwei namhafte Privatbanken vertreten. Als Konsortialführer konnte Merck Finck & Co. gewonnen werden. Weiterhin begleitet wurde die Emission vom Bankhaus Sal. Oppenheim jr. & Cie. und dem Virtuellen Emissionshaus. Der Platzierungspreis lag mit EUR 24,50 am oberen Ende der Bookbuildingspanne. Die Erstnotiz von EUR 30,00 bedeutete für Erstzeichner einen Emissionsgewinn von mehr als 20 %. Der erfreuliche, jedoch im Vergleich zu anderen IPO’s am Neuen Markt moderate Emissionsgewinn zeigt, dass die Gesellschaft und das Konsortium durch richtiges Pricing den Interessen aller am IPO beteiligten Gruppen gerecht wurden. Die Beratungsleistungen Klärung der Grundsatzfragen des IPO's Ausarbeitung des Emissionskonzeptes Unterstützung bei der Unternehmensplanung Durchführung einer Markt- & Wettbewerbsanalyse Erstellung der Unternehmenspräsentation und des Business Plans Betreuung bei der Umstellung der Bilanzierung auf US-GAAP Durchführung der Emissionsverhandlungen mit den Konsortialbanken Betreuung bei der Durchführung der Due Diligence Konzeption und Implementierung eines Mitarbeiterbeteiligungsprogramms Betreuung und Unterstützung bei der Erstellung des Verkaufsprospektes Beratung bei der Suche nach der Investor Relations Agentur Unterstützung bei der Emissionspreisfestsetzung Beratung bei der Durchführung des Family & Friends Programms